EP013 我適合什麼投資

馬克牧師 Podcast ｜ 財務智慧系列

各位平安，我是馬克牧師。

上一集，我們花了一整集的時間聊「心態」——五個讓你財務生病的心態。如果你還沒聽，我建議你先回去聽 EP012，因為今天這一集，是建立在上一集的基礎上的。

心態調整好了，接下來的問題就是：那我該怎麼行動？

我在教會裡、在朋友圈裡，最常被問到的一個問題，就是——「Mark，我想投資，但我不知道我適合什麼。」

有些人問這個問題的時候，其實他已經在想要不要買股票了。有些人是在想要不要跟朋友合資買一間房。還有些人是完全沒有方向，只是聽我說過「把錢放在銀行好像很虧」。有些人甚至連投資跟投機的差別都分不清楚——他以為炒一把短線就叫投資了。

今天這一集，我先不說「你應該投資什麼」。因為我不是你的財務顧問，我也不知道你的具體情況。但我想給你一個工具——一個幫助你認識自己的工具。透過十二道自我問卷的問題，幫助你看清楚：你是哪一種投資人格？然後根據你的人格，我會給你一些方向性的建議。

在我們開始之前，先看一段經文。

才幹的比喻：神不是給每個人一樣的

馬太福音二十五章，耶穌講了一個非常有名的比喻——才幹的比喻。

一個主人要出遠門，把家業交給僕人們管理。他按照各人的才幹，分別給了五千、兩千、一千銀子。拿五千的去做買賣，又賺了五千。拿兩千的也一樣，又賺了兩千。但拿一千的，把銀子埋在地裡，什麼都沒做。主人回來，稱讚了前兩個人，卻責備第三個人。——馬太福音 25:14-30

這段經文有三件事特別重要。

第一，神「按照各人的才幹」分配。意思是，每個人拿到的不一樣多，而且這是故意的。神沒有要求每個人做一樣的事。祂給你五千，是因為你能承擔五千；給他兩千，是因為兩千對他最合適。這對我們今天的主題非常關鍵——你不需要去做別人做的投資，你需要做適合你的投資。

第二，被稱讚的不是「賺最多的人」，而是「忠心管理的人」。拿五千賺五千的人，跟拿兩千賺兩千的人，得到的稱讚是一模一樣的——主人對他們說的話一字不差：「好，你這又良善又忠心的僕人。」神看的是比例和態度，不是絕對數字。你不需要跟任何人比。

第三，被責備的那一位，他的問題不是「投資失敗」，而是「完全不動」。他把錢埋起來，什麼都沒做。他的藉口是——「主啊，我知道你是忍心的人，沒有種的地方要收割，沒有散的地方要聚斂。我就害怕，去把你的一千銀子埋藏在地裡。」他說他害怕。但其實他不是害怕，他是懶惰，他是不信任主人。

朋友，害怕不是不行動的理由。害怕是正常的，但害怕到連第一步都不踏出去，那就是辜負了神給你的才幹。

所以今天，我要幫你踏出第一步 —— 認識你自己。

箴言十四章十五節說：

愚蒙人是話都信；通達人步步留心。——箴言 14:15

「愚蒙人是話都信」——這六個字描述了百分之八十的投資失敗。人家說這個好，你就買；群組裡有人報明牌，你就跟；同事說他買了什麼股票漲了三倍，你就衝。你連自己是誰都不知道，就把辛苦錢丟進去了。

很多人投資失敗，不是因為他選錯了標的，而是他選了一個不適合自己的標的。

我有過朋友，原本是很早進地產市場，累積了幾套房子，原本順風順水的。但是他跑去買了一個巧克力生意，細節我是不知道，不過我知道的是他後來把原本累積的房子一棟一棟又賣了，去填補這個生意。他的問題並不是他傻，而是踏進了一個他原本不該進的地方。

他原本房地產做得好好的，跳下去做零售（我自己的故事也是一樣，未來我會分享這一塊）結果越做越不順，又不知道止損，賠掉了本業。這就像一個不會游泳的人，第一次下水就跳進深水區，差點淹死。不是深水區的問題，是你不應該在那裡。

我自己也犯過同樣的錯。早年我買過兩塊土地，那時候想法很簡單——買了放著，等它漲價就賣掉賺一筆。聽起來很美好對不對？但問題是，土地不會產生任何收入。你每年要繳地稅、要繳利息，而且紐西蘭的土地要等 council 批 consent、等基礎設施到位，時間拉得非常長。我當時完全不懂這些。結果呢？一塊地虧了五萬紐幣出場，兩塊加起來虧了十萬。十萬紐幣，對當時的我來說是天文數字。

那次痛了以後我才明白——我不是那種可以買了放著、靠「等升值」賺錢的人。我需要能產生現金流的投資，需要看得見每個月的租金進來，需要有一個實實在在的回報。那種買了等三五年、中間沒有任何收入的投資，完全不適合我的性格和財務狀況。後來我把精力集中在有租金回報的房地產上面，這才找到了屬於我的路。

所以，在你決定投資什麼之前，你必須先回答一個問題：我是什麼樣的人？

神給每個人不同的恩賜、不同的性格、不同的承受力。還有在人生不同階段的不同狀態，你是不是單身，你有沒有孩子，你有沒有家庭，有相當多的個人條件要考慮。

投資這件事，沒有「放諸四海皆準」的標準答案。適合你的，就是最好的。不要因為別人買房你就買房，不要因為別人炒股你就炒股。你要先知道自己是誰，然後從那裡出發。

投資人格自我問卷：十二道題

好，接下來就是今天的核心工具——十二道自我問卷。我會把這個問卷放在我的節目筆記裡，你可以下載下來自己做。但現在，你可以一邊聽，一邊在心裡回答。如果你在開車，晚點再回答，先專心聽就好。

每一道題有 A、B、C 三個選項。記住你選了幾個 A、幾個 B、幾個 C，最後我會告訴你怎麼解讀。

第一題：如果你今天投了十萬塊進去一個東西，第二天它跌了百分之二十，變成八萬，你的第一反應是什麼？A. 我會很焦慮，可能會馬上賣掉止損。B. 我會不舒服，但我會先觀察一陣子再決定。C. 我早就預期會波動，我不會動它。

第二題：你目前每個月的收入扣掉生活開銷之後，能拿來投資的錢大概有多少？A. 很少，每個月能省下來的不到收入的百分之十。B. 中等，大概百分之十到二十五。C. 蠻多的，超過百分之二十五。

第三題：你有多少時間可以花在管理投資上面？A. 幾乎沒有，我工作很忙、家裡事很多。B. 每個禮拜可以花幾個小時研究。C. 我有大量時間，而且我喜歡研究這些東西。

第四題：如果你投資的錢，要到五年後才能拿回來，你接受嗎？A. 不太行，我隨時可能需要用到這筆錢。B. 可以接受，但不希望超過五年。C. 沒問題，十年以上都可以。

第五題：你對「借錢來投資」這件事的看法是什麼？A. 絕對不行，借錢就是風險。B. 看情況，如果利率低、回報高，可以考慮。C. 我已經在用槓桿了，這是放大回報的工具。

第六題：你身邊有沒有人在做投資，可以跟你分享經驗或帶你入門？A. 沒有，我身邊的人都不太懂。B. 有一些，但不算很密切。C. 有，我有導師或投資社群。

第七題：你覺得自己的學習風格是什麼？A. 我比較喜歡有人教我，一步一步跟著做。B. 我可以自己讀書研究，但需要一些框架。C. 我喜歡自己摸索、試驗，從實戰中學。

第八題：你目前有沒有緊急備用金（至少三到六個月生活費）？A. 沒有，或者不到三個月。B. 有，大概三到六個月。C. 超過六個月，財務狀況很穩定。

第九題：你對數字、報表、財務分析的態度是什麼？A. 看到數字就頭痛，我不喜歡也不擅長。B. 還好，基本的我看得懂，但不會太深入。C. 我喜歡分析數據，這是我的強項。

第十題：你投資的主要目的是什麼？A. 保值就好，不要讓錢被通膨吃掉。B. 穩定增長，每年比通膨多個幾個 percent。C. 我想要財務自由，願意承擔較高風險換取高回報。

第十一題：如果一個投資機會聽起來「太好了」，每年保證回報百分之二十，你會怎麼想？A. 我可能會心動，想試試看。B. 我會很懷疑，先去查清楚再說。C. 百分之百是騙局，直接忽略。

第十二題：你願意為了投資學習，投入多少時間和金錢？A. 我可以看免費的文章和影片，但不太想花錢上課。B. 我可以花一些錢，買幾本書或上一兩堂課。C. 我願意投資自己，花時間和金錢系統性學習。

五種投資人格解讀

好，現在數一數你選了幾個 A、幾個 B、幾個 C。

如果你大部分是 A（八個以上），你是「定存守護型」。你目前的狀況，最適合從最基本的開始：先建立緊急備用金，至少三到六個月的生活費；把高利息的負債還清，特別是信用卡和消費貸款；然後用定存或保守型基金慢慢累積。不要著急，穩穩來。你的第一步不是投資，而是「建立安全網」。

如果你 A 和 B 差不多（各五到七個），你是「ETF 指數型」。你有一定的基礎和紀律，但時間或精力有限。最適合你的，是定期定額投入低成本的 ETF 指數基金，比如追蹤全球股票市場的 Vanguard 或者 Smartshares。不需要選股、不需要盯盤，讓時間和複利替你工作。巴菲特多次公開說，大部分人最好的投資就是低成本指數基金。你的第一步是：選一個全球股票 ETF，設定每個月自動扣款，然後忘記它。是的，忘記它。

如果你大部分是 B（八個以上），你是「房地產穩健型」。你有耐心、願意學習、可以接受中長期鎖定資金。房地產可能很適合你，因為它回報穩定、有實體資產、而且槓桿可控。在紐西蘭，房地產一直是華人移民最熟悉的投資方式，而且銀行願意借錢給你買房，這本身就說明銀行認為房地產的風險是可控的。你的第一步是：花三到六個月時間研究你所在城市的房地產市場。去看一百間房子——是的，一百間。不要急著出手。看多了，你的眼光自然就有了。

如果你 B 和 C 差不多（各五到七個），你是「經營型投資人」。你不只想要被動收入，你想要參與經營、創造價值。可能適合你的方向包括：買一間小生意、投資入股朋友的公司、或者自己創業。我自己就是這個類型——我買物業管理公司，不是為了被動收入，而是因為我想參與經營、建立系統、創造增長。你的第一步是：找到一個你有熱情的領域，然後去跟在那個領域已經成功的人身邊學習半年。不要急著投錢，先投時間。

如果你大部分是 C（八個以上），你是「創業冒險型」。你有高風險承受力、有時間、有學習動力、有資源。你適合更積極的投資策略——可能是高增長的科技股、天使投資、或者大規模的房地產開發。但請記住一件事：高回報永遠伴隨高風險，沒有例外。你的第一步是：確保你的基本盤穩固——家庭開銷有穩定來源、緊急備用金到位、保險齊全——然後才用「即使全部損失你也能承受的錢」去冒險。千萬不要拿生活費去賭。

我的投資人格之路：從工程師到房地產

我分享一下我自己的故事。

我剛畢業的時候，做電力工程師，每個月的薪水扣完稅、扣完 KiwiSaver、扣完學生貸款，剩下的錢一半要付房租。如果那時候做這份問卷，我大概是全部選 A。我就是最保守的那種——沒有閒錢、沒有經驗、也沒有人帶。那時候我是「定存守護型」——我能做的，就是盡量存錢，確保不負債。

但過了幾年，我做了一個很簡單的決定——買第一棟房子。我的想法其實一點都不高大上：我只是不想再把租金付給房東了。我想，與其每個禮拜付三百多塊租金給別人，不如把這筆錢付給自己，供自己的房子。然後找幾個 flatmate 跟我住，讓他們分攤我的利息繳款。就這樣，我在奧克蘭買了第一間房。

那不是什麼投資天才的操作。那只是一個工程師用最基本的數學算出來的：租金 ≈ 房貸利息 ÷ flatmate 人數。只要分租的人夠多，我自己住的成本就趨近於零。而且同時，我還在慢慢還本金、累積資產。這樣的操作，等於我就不用付租金了，而且這棟房子有人幫我還錢。那時候的我是單身，我不講究生活品質，也沒有什麼地點需求，所以這個策略是符合當時的我的。我在第十一集說過，我現在已經轉為租房為主，

那個決定，改變了我整個人生的財務軌跡。因為從那一刻起，我不再是把錢「花掉」，而是把錢「存進」自己的資產裡。

這就是「認識自己」的力量。我知道自己不是那種可以承受高風險的人，我也不是那種可以等土地漲價三五年不吃不喝的人——我之前講過我買土地虧了十萬紐幣的故事。但我知道我擅長算數字、我可以管理 flatmate、我有耐心每個月穩穩地還款。所以，買一間自住兼分租的房子，對當時的我來說是最完美的第一步。

再後來，有了第一間房的經驗和信心，我開始買第二間、第三間。然後從住宅進入商業地產、旅館、物業管理公司。每一次升級，都是因為我的能力和資源到了那個水平。

你看到了嗎？投資人格不是固定的。你今天是 A，不代表你永遠是 A。重點是——你今天在哪裡，就從那裡開始。不要站在 A 的位置，做 C 的事情。也不要已經到了 C 的程度，還在做 A 的事情。

才幹的比喻告訴我們——神不會因為你拿的少就看輕你。祂只會因為你完全不動而責備你。所以，無論你今天是哪一個人格，你的任務都是一樣的：忠心管理你手中現有的。

具體行動

好，最後我給你三個這個禮拜可以做的具體行動。

第一，做完這份問卷。認真做，不要自欺欺人。誠實地面對你現在的狀況。把你的結果寫下來——你是哪一種人格？

第二，根據你的人格結果，找出你的「第一步」是什麼。我剛才每一種人格都給了一個具體的第一步。不要想太遠、不要想太大，就做那一件事。記得才幹的比喻——神要你忠心管理你手中的，而不是去羨慕別人手中的。

第三，找一個人分享你的結果。可以是你的配偶、你的朋友、你的牧師、你的小組長。把它講出來，讓別人可以幫你、督促你、為你禱告。當然，挑選這個人必須要是理解你，並且也理解財務的 – 有些人並不適合，這要你自己評斷。

不先商議，所謀無效；謀士眾多，所謀乃成。——箴言 15:22

一個人走很快，一群人走很遠。特別是在投資這條路上，你需要同伴。

結語

弟兄姊妹們，投資這件事，不是有錢人的專利，也不是聰明人的專利。投資是每一個神的管家都需要面對的功課。

神給了你才幹，無論是五千、兩千、還是一千。祂不是要你跟別人比，祂是要你忠心管理你手中的那一份。你拿到五千就管好五千，拿到一千就管好一千。主人回來的時候，祂不會問你「你賺了多少」，祂會問你「你有沒有忠心」。

認識你自己，是忠心管理的第一步。

下一集，我想跟你聊的主題是——「貪心：投資還是賭博？」 在實際參與投資之前，更了解你自己是首先的重點。